别忙着“撕”美国——竞税底牌不在国家在行业

上任一年的特朗普终于打了一个翻身仗。

经过连续多日辩论以及临时手写修改后，当地时间12月2日，美国国会参议院以51票赞成、49票反对的投票结果通过了特朗普的大规模减税法案。

按照美国立法流程，国会两院将从12月4日开始就减税法案协商统一版本并投票通过，之后交由特朗普签署。

特朗普希望这一流程能在圣诞节前完成，“这是今年给所有美国人的圣诞大礼！”

在美国的舆论界看来，这不仅意味着特朗普和共和党的重大胜利，更是30多年来对美国税法最大的一次调整，根据特朗普的减税方案，未来10年将减免税收大约1.4万亿美元，将对美国经济产生显著的刺激作用。

据估计，这一计划将令美国国内实际生产总值增加逾9%，实际薪酬增加8%，此外还能创造至少200万份新的永久的全职工作，“平均给每个美国家庭每年省税1182美元”。

对全球而言，世界最大经济体的大幅度财税改革也将搅动全球经济的风云浪潮，无疑将对世界经济产生外溢影响。

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早在美国税改方案刚推出之时，人民日报在4月28日发表评论文章称，作为对特朗普税改的反应，一些有实力的国家会加入这场竞争，或竞相减税，或以邻为壑，或设立避税天堂。

”

事实也是如此，世界其它国家普遍不淡定了。

印度的消费税和服务税均将下调2个百分点，个税减税惠及人口占比高达52.7%；

英国则计划把企业税率保持在二十国集团国家中最低水平，从目前的20%下调到15%以下，至2020年前降至17%；

法国新任总统马克龙也表示，将在任期内减税200亿欧元。

此外，德国、日本、法国等主要经济体，也均有减税计划。全球竞税成为大概率事件，中国也未能置身事外。

从12月1日起,我国下调187项进口商品的关税，平均税率由17.3%降至7.7%。

特殊配方婴幼儿奶粉关税从20%降为零；

香水、花露水、唇用化妆品、眼用化妆品等关税从10%降至5%；

智能马桶盖、滴液式咖啡机、蒸馏渗滤式咖啡机、泵压式咖啡机等商品的关税税率从32%下降至10%；

电动剃须刀、电动牙刷的关税税率从30%下降至10%。

“减税潮”乍一看是国家层面的竞争，以为减税势将再度驱动资本、技术等流动性生产要素由高税国流向低税国，还能掀起新一轮的国家洗牌。

恰如当年中国，在国际产业结构大调整的背景下，成功地利用“两免三减半”扰动了世界格局，成为外资企业最多的国家。

如今国家竞相减税，不过是“故伎重演”而已。

但殊不知，时代变了。

国家间税收失衡确有政策不同的原因，但更重要的是新旧经济的断层、交替导致税收结构的严重失衡。

经济换挡期，旧经济秉持着“惯性思维+路径依赖”，偏态型发展免不了会陷入洗牌，旧经济的塌陷倒逼新经济崛起替代，肩担税源主体。

但问题是当下新经济依然处于泡沫期、培育期，不仅难堪大任，在政策偏斜、税制约束匮乏的情况下，加剧了税收结构的失衡。

尤其是劳动税负还远远高于资本税负，个人劳动所得的个税税率最高能达到45%，而资本所得税率却仅为20%，资本回报比重节节攀升，企业财富更趋于向资本倾斜，此种利润侵蚀工资的现象，使工资在国民收入结构中严重下滑，仅占六成左右，其余都是股票、投资等资本利得，与劳动有关的行业被摧残得一塌糊涂。

鉴此，把税基由劳动价值转向资产价值、投机价值；由微利行业转向暴利行业，由实体转向虚拟势在必然。

实体经济由于承受了相对更多的税收成本从而形成了竞争上的劣势，税制上的不公平除了侵蚀原有的税基外，更造成了税源流失，迫切需要“暴利税”上位以平衡税收结构。

因而亲劳动、亲实体的税制改革成主要方向。

当下上海可谓是税源结构调整的急先锋。其税源已出现了由“四大金刚”（烟草、石化、钢铁、汽车）转为“四小龙”（租赁与商务服务、信息服务、科技服务、居民服务）的苗头。

前者在上海税收收入中的占比，从2013年的16.4%下降为2016年的13.5%；而后者则在上海税收收入的比重从2013年的14.8%提高到了2016年的19.9%，此消彼长，既实现了结构调整，也保证了上海财政收入、税收收入的稳定增长，税收结构调整的好处可见一斑。

更何况，降实体企业税、科创企业税、降个税还是中国度过中等收入陷阱、中产阶级陷阱的必由之路。

毕竟，个税的主要征收对象是中产阶层，国家的课税主体也主要是实体和科创企业，而税收制度的调整正是利用二次分配纠偏一次分配的税负不公、贫富扩大问题，助势中国跨越“双重陷阱”。

以此观之，竞税的底牌，归根结蒂不在国家而在行业，其真命题还将是税收结构的有增有减。

进一步分析，税源结构有增有减，为了平衡减税亏空，未来投机型的虚拟行业势将成为新税的重镇。

首当其冲的就是金融业，特别是资本利得。

资本利得以扩大财富差距的形式扩大了居民收入差距，劳动所得税高、资本所得税低，投资盈利、股票获利等大笔收入基本不用课税，长此以往，无疑会加剧资本投机，扰乱资本市场。

而资本利得税可抑制大额资本通过不当方式获取得利现象。

因此，无论是为了规范资本市场，还是“重新引导金融体系为实体经济提供资金”，都意味着征收金融资本税是大势所趋。

尤其是股票解禁后，还会对长期处于“灰色地带”的限售股解禁转让征税。

其次是数字科技。

当下共享经济无法区分投资和消费，网约车也很难计税和纳税，但当人工智能加速数字科技常态化，数字化货币被大量使用，其背后数据能进行自动化信息归集时，数字科技也将纳税。

还有网络经济，尤其是电商。

以往由于技术不到位，加之政策扶持电商发展，电商成为税收的“法外之地”，但如今，随着大数据、人工智能、网络化的加速度迭代升级，电商之类的征税已无技术障碍。

况且，电商对实体的冲击也亟待公平竞争环境的营造，电商规模的盈利膨胀也将倒逼网络经济纳入征税范围。德国税务部门已经计划对跨境网店征收19%的消费税。

总之，国际上重构行业税收规则的行动已经开始了，再将竞税底牌纠结在国家层面显然不合时宜，行业征税的调整才是未来的大势所趋！

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【 本文观点详见第914期福卡分析】

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